¿SE LES está vendiendo a los empleados una fantasía con los planes 401(k)? Esto depende de quién haga el análisis.

El año pasado, un profesor de Dartmouth College fue coautor de un estudio que decía que los empleados están adelantados en dólares con los planes 401(k) en vez de las pensiones de las compañías.

Jonathan Skinner dijo que incluso sin tener como un factor el mercado alcista de la década de 1990 y que incluso con las asquerosas decisiones de inversión que muchos empleados hacen con sus 401(k), los 401(k) son superiores.

El cálculo del beneficio anual por término medio para un obrero que haya tenido una pensión de una compañía en 1983 fue de $9,227, comparado con los $12,694 con los que habría terminado recibiendo si hubiese invertido en un 401(k).

Luego viene un estudio este año por un economista de New York University, quien dice que los planes 401(k) son "robos para el empleado".

Edward Wolff, en un informe publicado por el Economic Policy Institute, dijo que de 1983 a 1998 -en el meollo del mercado alcista- la abundancia de inversiones 401(k) cayó un 11% o más para las familias típicas.

Solamente los ricos, quienes contaban con más ingresos disponibles para invertir, salieron ganando con sus 401(k), dijo él.

Sin embargo, los números han sido manipulados, y tanto los que están a favor de los 401(k) como los que están en contra concuerdan en lo siguiente:

Los planes de pensiones son cosa del pasado. Conozca su 401(k).

Está claro que muchos empleados están dejando escapar esa oportunidad. Los administradores del plan de beneficios para los empleados se muestran uniformemente asombrados ante la irrisoria tasa de participación de los empleados en las ofertas 401(k) de sus compañías.

Por supuesto, de nada sirve que los recientes titulares noticiosos nos hablaran de los empleados de Enron que perdieron sus fondos de retiro porque ellos contaban en sus inversiones 401(k). El colapso de Enron dejó sin valor la cartera de valores de su compañía.

Tampoco sirve que los descensos en la bolsa de valores hiciera caer los activos globales 401(k) un 6 por ciento entre el 31 de diciembre de 2000 y el 31 de diciembre de 2001, según un informe de Spectrem Group.

Igualmente no sirve el que se espere que los empleados pongan parte de sus cheques de nómina en contribuciones 401(k) en vez de llevarse el dinero a casa para pagar las facturas actuales, o que la gratificación demorada sea un concepto difícil de comprender por parte de algunos empleados.

Lo que interesa es que la inversión 401(k) podría ser lo que eleve el ingreso del retiro de muchos empleados para igualar el nivel de propiedad. Unido a la borrosa perspectiva a largo plazo para los cheques del Seguro Social, la importancia de la sabia inversión en 401(k) es clara.

De este modo, ¿qué es lo sabio?

La diversificación y la paciencia.

Aun cuando las existencias de un empleado parezcan ser estables o que vayan en aumento, los asesores financieros hacen hincapié en la importancia de diversificar la cartera de valores 401(k) para incluir una variedad de acciones y bonos.

Haga decisiones de inversión informadas. Ese es el privilegio y la responsabilidad de un empleado para con las 401(k).

No coja dinero prestado contra una cuenta 401(k) a menos que se trate de una absoluta necesidad en caso de emergencia.

No cambie por efectivo una cuenta 401(k) al cambiar de empleo. Refinánciela en el plan de retiro del siguiente patrono o póngalo en una cuenta de retiro individual.

Dadas las realidades de la bolsa de valores e incluso las moderadas tasas de inflación, es improbable que el ingreso del retiro 401(k) se acerque a cumplir con los estándares de ingreso actuales de los empleados. Mas, ¿qué sería de nuestro ingreso de retiro sin él?